Holdings Flexible

Portfolio: 

Grâce à l'utilisation d'un modèle propriétaire interne , cette stratégie vise à réaliser une performance stable dans toutes les circonstances du marché . La stratégie met l'accent sur la sélection des meilleurs holdings familiaux cotés et offrant la plus grande décote. Cette stratégie offre une diversification mondiale en actions et en « private equity » à ses actionnaires . Le modèle est seulement appliqué pour les mandats privés.

Le mandat HOLDING FLEXIBLE a la politique d’investissement suivante :

  1. une gestion flexible à travers des holdings familiaux cotés.
  2. Le ratio d’action peut fluctuer de 20% à 80%
  3. Basé sur des décotes observées sur le marché financier.
  4. Allocation géographique est orientée vers des marchés développés avec un accent particulier sur les sociétés européennes.
Gestionnaires: 
Yves Colot
Head of Belgian branch
Performances: 
2019
Year to Date+2.99%
Month to Date+2.99%
Yearly volatility4.85%
YearsPerformances
2018-6.92%
2017+5.64%
2016+6.40%
2015+7.85%
2014+5.01%
2013+8.37%
2012+11.10%
Processus d'investissement: 

La définition d’un holding est assez large. Nous avons décidé de nous concentrer sur des holdings qui ont les caractéristiques suivantes :

  1. Univers de holdings cotés
  2. avec une majorité des participations cotées en bourse
  3. une gouvernace d’entreprise de première qualité (la majorité sont des holdings européennes et américaines)
  4. la décote doit être supérieure à la moyenne historique de la décote du holding
  5. ne jamais tomber amoureux dun holding. Le holding sera vendu si la décote revient à la moyenne historique (à moins que nous nous attendions à un événement)
  6. si il n’y a pas d’opportunité, nous gardons du cash (ou obligations pour le jour où les taux d’intérêt seront plus élevés).

Après l’application de ces filtres, notre univers est limité à 40 holdings (approche très concentrée).

Caractéristiques: 
CurrencyEUR
FormComposite Holdings
Composite calculationMonthly
Management fees0.80 %
Launch date31/12/2011
Min investmentEUR 1.000.000
Publications: 
Value: 
€132.22
Date: 
Jeudi 31 Janvier 2019